06/2025
Les meilleurs placements pour la retraite
À l'avenir, les pensions du régime par répartition risquent de baisser, du fait du déséquilibre croissant entre cotisants et retraités. Dans ce contexte, se préparer une retraite par capitalisation devient essentiel pour garantir son niveau de vie futur.
Heureusement, il existe aujourd'hui plusieurs solutions d'épargne adaptées à chaque profil, à différents objectifs et à des situations fiscales variées. Nous vous proposons un tour d'horizon des meilleurs placements à envisager pour compléter votre retraite : PER, PEA, SCPI en nue-propriété, assurance-vie, ainsi que les dispositifs d'entreprise comme le PEE et le PER collectif.
Pour chaque solution, nous vous expliquons leur fonctionnement, ainsi que leurs avantages et inconvénients.
1. Le PER (Plan d'Épargne Retraite individuel)
Qu'est-ce que c'est ?
Le PER individuel est un placement à long terme destiné à préparer votre retraite. Vous y versez de l'argent pendant votre vie active pour récupérer, à l'âge de la retraite, un capital ou une rente viagère.
Avantages :
- Déduction fiscale : Les versements sont déductibles de vos revenus imposables, ce qui réduit votre impôt. Plus vous êtes fortement imposé, plus l'économie d'impôt est significative.
- Souplesse à la sortie : Vous pouvez choisir entre recevoir un capital ou une rente.
- Versements libres : Vous épargnez à votre rythme, sans obligation de montant.
Inconvénients :
- Épargne bloquée : Votre argent est indisponible jusqu'à la retraite, sauf cas exceptionnels (achat de résidence principale, invalidité…).
- Fiscalité à la sortie : Si vous avez profité de la déduction à l'entrée, vous serez imposé à la sortie.
- Placement long terme : C'est un contrat qui doit être envisagé sur plusieurs années, voire décennies.
👉 Pour qui ? Idéal pour les personnes fortement imposées : tranche marginale d'imposition de 30% et plus.
2. Le PEA (Plan d'Épargne en Actions)
Qu'est-ce que c'est ?
Le PEA permet d'investir en Bourse dans des actions d'entreprises européennes. Il vise à dynamiser votre épargne sur le long terme tout en bénéficiant d'une fiscalité allégée à partir de 5 ans de détention.
Avantages :
- Fiscalité avantageuse : Pas d'impôt sur les gains si vous conservez votre PEA plus de 5 ans (seuls les prélèvements sociaux s'appliquent).
- Potentiel de rendement élevé : En investissant en actions, les perspectives de plus-values sont importantes sur le long terme.
- Souplesse d'arbitrage : Vous pouvez acheter et vendre des titres librement à l'intérieur du plan sans déclencher de fiscalité.
Inconvénients :
- Risque de perte en capital : Les actions peuvent fortement varier. Votre capital n'est pas garanti.
- Blocage fiscal pendant 5 ans : Un retrait avant 5 ans entraîne la clôture du plan et la fiscalisation des gains.
- Un seul PEA par personne : Pas possible de multiplier les plans dans différents établissements.
👉 Pour qui ? Les épargnants peu ou moyennement fiscalisés qui souhaitent investir en Bourse sur le moyen/long terme.
3. Les SCPI en nue-propriété
Qu'est-ce que c'est ?
Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) permet d'investir dans de l'immobilier locatif. En achetant uniquement la nue-propriété de parts de SCPI, vous acceptez de ne pas percevoir de loyers pendant une durée déterminée (5 à 20 ans), en échange d'un prix d'achat décoté.
Avantages :
- Aucun revenu imposable pendant le démembrement : Idéal pour les personnes fortement fiscalisées. Vous ne touchez pas de loyers, donc vous n'êtes pas imposé.
- Décote à l'achat : Vous achetez les parts moins chères (économie plus ou moins équivalente au prix des loyers non perçus pendant la période), ce qui augmente votre gain potentiel à long terme.
- Pas d'IFI pendant le démembrement : Utile pour ceux dont le patrimoine immobilier dépasse 1,3 million d'euros.
- Revenus futurs : À l'issue du démembrement, vous devenez plein propriétaire et percevez les loyers (ou revendez les parts).
Inconvénients :
- Pas de revenus immédiats : Ce placement ne convient pas à ceux qui recherchent un complément de revenu maintenant.
- Faible liquidité : Revente des parts difficile avant la fin du démembrement.
- Aucune garantie : Placement soumis au risque du marché immobilier.
👉 Pour qui ? Les contribuables fortement imposés qui veulent se constituer un revenu différé pour la retraite sans alourdir leur fiscalité actuelle.
4. L'assurance-vie
Qu'est-ce que c'est ?
L'assurance-vie est un placement souple qui vous permet d'investir sur des fonds sécurisés (fonds en euros) ou plus dynamiques (unités de compte), avec une fiscalité attractive à partir de 8 ans.
Avantages :
- Souplesse : Vous pouvez effectuer des versements et des retraits quand vous le souhaitez.
- Fiscalité réduite après 8 ans : abattement fiscal sur les intérêts imposables.
- Transmission facilitée : En cas de décès, le capital transmis bénéficie d'une exonération partielle ou totale de droits de succession.
Inconvénients :
- Fiscalité : Pas d'avantage fiscal à la souscription.
- Complexité de certains supports : Les unités de compte nécessitent une bonne connaissance ou un accompagnement.
👉 Pour qui ? Les épargnants peu ou moyennement fiscalisés recherchant souplesse, diversification et optimisation de la transmission.
5. Le PEE (Plan d'Épargne Entreprise) et le PER collectif
Qu'est-ce que c'est ?
Ce sont des dispositifs d'épargne salariale proposés par certaines entreprises. Le salarié peut y verser une partie de sa rémunération et profiter d'un abondement de l'employeur (versement complémentaire).
Avantages :
- Abondement : L'entreprise complète vos versements, parfois jusqu'à 300 %, selon le règlement du plan. C'est un véritable « bonus gratuit ».
- Fiscalité avantageuse : pour le PEE, les plus-values sont exonérées d'impôt (hors prélèvements sociaux) sous conditions de durée.
- Sortie en capital ou en rente pour le PER collectif, selon vos objectifs.
Inconvénients :
- Disponibilité limitée : Les sommes sont bloquées 5 ans (PEE) ou jusqu'à la retraite (PER collectif), sauf cas de déblocage anticipé.
- Offre dépend de l'employeur : Tous les salariés n'ont pas accès à ces dispositifs.
👉 Pour qui ? Tous les salariés, fiscalisés ou non, dès lors que leur entreprise propose un tel dispositif : l'abondement en fait un placement incontournable pour préparer sa retraite.
En conclusion
Chacun de ces placements retraite a ses forces et ses limites. Il est donc essentiel de choisir ceux qui correspondent le mieux à votre situation fiscale, vos besoins et vos projets :
- Pour les personnes fortement imposées, nous recommandons le PER individuel (avantage fiscal immédiat) et les SCPI en nue-propriété (revenus différés et non imposables dans l'immédiat).
- Pour les personnes peu fiscalisées, le PEA (exonération d'impôt sur les gains après 5 ans) et l'assurance-vie (souplesse et fiscalité allégée après 8 ans) sont à privilégier.
- Enfin, pour celles qui ont la chance d'avoir un PEE ou un PER collectif en entreprise, que vous soyez fiscalisé ou non, l'abondement de l'employeur rend ces dispositifs incontournables pour bien préparer votre retraite.