Les placements des riches

Contrairement aux idées reçues, les grandes fortunes ne doivent pas leur succès au hasard ni à des coups spéculatifs. Elles construisent leur patrimoine avec une stratégie réfléchie et une vision de long terme. Leur méthode est claire : elles ne suivent pas la foule, elles investissent dans ce qui a du sens et de la valeur réelle.

Les riches fuient les modes : pas de cryptos, peu d'immobilier

Les cryptomonnaies, qui font vibrer le grand public avec des hausses et des chutes spectaculaires, intéressent peu les investisseurs fortunés. Elles représentent tout juste 10% des portefeuilles des grandes fortunes.

« Les familles font très attention aux effets de mode, constate Rémi Béguin, responsable du baromètre de l'Association française du family office*. Elles privilégient la pérennité et ne recherchent donc pas la volatilité extrême. »

En attendant le jour où suffisamment d'éléments pourront prouver la stabilité des cryptomonnaies, les family office préfèrent encore « un gain moins important mais s'inscrivant dans la pérennité ».

L'immobilier traditionnel, autrefois valeur refuge, est également en recul. Sa part dans les allocations des riches est tombée à 12,8 %, en baisse de 8 points par rapport à l'année précédente. La fiscalité lourde et l'environnement réglementaire contraignant ont largement contribué à ce désintérêt. Les riches cherchent aujourd'hui des placements plus rentables et moins pénalisés fiscalement.

Le private equity : le cœur de la stratégie des riches

Là où les grandes fortunes concentrent leurs investissements, c'est dans le private equity, autrement dit le capital-investissement dans les entreprises non cotées. Cette classe d'actifs représente 37,5 % de leurs allocations, loin devant les actions cotées (17,3 %) ou les obligations (10,8 %).

Et la tendance s'accélère : près de la moitié des familles interrogées prévoient d'augmenter encore leurs investissements dans le private equity d'ici 2025.

Pourquoi cet engouement ? Parce que ces investisseurs ne se contentent pas de placer leur argent : ils s'impliquent personnellement dans les entreprises. Selon l'étude, 65 % jouent déjà un rôle actif dans la gouvernance des sociétés où ils investissent, et 71 % souhaitent s'investir encore davantage. Ils privilégient les PME (40 % des investissements), les ETI (30 %), et dans une moindre mesure les start-ups (16 %).

Des secteurs ciblés : innovation, santé, énergie

Au sein de ces entreprises, les grandes fortunes misent avant tout sur les secteurs d'avenir et résilients. En tête des priorités :

• Les technologies : 63 % des investisseurs les privilégient.
• La santé et les sciences de la vie : 49 %.
• L'immobilier sélectionné (secteurs de niche) : 41 %.
• L'industrie et l'énergie : 31 % chacun.
• Le luxe et les services financiers : 24 %.

Ces choix montrent une volonté d'investir dans des domaines porteurs, capables de générer une croissance durable.

Une gestion de patrimoine à contre-courant du trading

Ce qui distingue les riches des investisseurs classiques, c'est avant tout leur discipline et leur patience. Ils élaborent une stratégie claire et s'y tiennent, là où beaucoup d'autres courent après les effets de mode ou les profits immédiats.

Ils ne font pas de trading. Ils ne cherchent pas à “jouer” les marchés, mais à créer de la valeur dans la durée. Ils savent que les cycles économiques sont longs et que les vraies opportunités nécessitent du temps.

Des investisseurs prudents mais pas frileux

Contrairement à l'image du “bon père de famille”, ces fortunes prennent des risques. Mais des risques mesurés, maîtrisés et évalués. Ils investissent dans des projets qu'ils comprennent, notamment dans l'innovation, tout en recherchant des modèles économiques solides.

Ils restent néanmoins attentifs aux grands risques globaux : 89 % d'entre eux sont sensibles aux évolutions fiscales, et 72 % intègrent la géopolitique dans leurs décisions d'investissement. La stabilité juridique et fiscale est pour eux une condition essentielle pour continuer à investir en France.

Conclusion : une stratégie intelligente et durable

Les riches ne suivent pas la foule. Ils construisent leur richesse en investissant dans l'économie réelle, pas dans des produits financiers à la mode ou des paris spéculatifs. Ils acceptent le temps long, prennent des risques calculés, s'impliquent personnellement et restent fidèles à une stratégie cohérente.

La clé, c'est là : avoir une stratégie et la tenir sur le long terme. Pas de précipitation, pas de trading, pas d'investissements qu'on ne comprend pas ou qu'on est pas capable d'évaluer. C'est ainsi que les grandes fortunes prospèrent. Et c'est sans doute une leçon précieuse pour tous ceux qui souhaitent bâtir un patrimoine solide et durable.